MORPHO 거래량 분석: 2026년 1월 23일 누적 분배

MORPHO의 거래량 스토리는 낮은 시장 참여로 인해 베어 압력이 약하다는 것을 나타냅니다. 가격 하락에도 불구하고 거래량 확인의 부족은 잠재적 축적 신호를 담고 있지만, 전체 추세는 신중함을 요구합니다.

거래량 프로필 및 시장 참여

MORPHO의 24시간 거래량은 5.25백만 달러 수준에서 움직이고 있으며, 이는 지난 7일 평균 거래량의 약 %40 아래입니다. 이 낮은 거래량은 시장 참여가 제한적임을 보여주며; 가격이 $1.20 수준에서 +1.01% 상승했음에도 전체적으로 downtrend가 지배적입니다. 거래량 프로필에서 고거래량 노드들이 $1.14-$1.19 구간에 집중되어 있으며, 이는 강력한 지지 구역으로 부각됩니다. 낮은 거래량의 상승 움직임은 확신 부족을 반영하고, 그러나 하락 움직임에서의 거래량 부족은 판매 압력이 지쳤을 수 있음을 시사합니다. Multi-timeframe (MTF) 거래량 분석에서 1D/3D/1W 시간대에서 10개의 강력한 수준을 탐지: 1D에서 3 지지/2 저항, 3D에서 3 저항, 1W에서 2 지지/3 저항 균형. 이 구조는 거래량이 가격을 지지하지 않으며 sideways 통합 잠재력을 강조합니다. 건강한 거래량은 추세 방향으로 증가해야 하며; 여기서는 divergence가 관찰됩니다: 가격이 EMAs 아래 bearish임에도 거래량 하락이 약한 모멘텀을 확인합니다.

축적인가 분배인가?

축적 신호

낮은 거래량의 하락 움직임은 축적의 전형적인 신호: MORPHO에서 최근 하락 시 거래량이 평균 이하로, 이는 스마트 머니의 바닥 매집 가능성을 높입니다. $1.1938 (69/100) 및 $1.0750 (68/100) 지지에서 거래량 스파이크가 없고 가격이 유지 – 잠재적 accumulation base. RSI 43.99로 과매도에 가깝고, 거래량 divergence가 bullish reversal 기반을 마련할 수 있습니다. MTF에서 1W 지지($1.1393 부근)가 거래량과 일치하며, 기관 매수자들이 조용히 포지션을 취할 수 있습니다.

분배 위험

저항($1.2153, 64/100; $1.3254, 63/100)에서 거래량 증가 시 분배 경고: 현재 낮은 거래량으로 테스트 중이며, breakout 확신이 없으면 fakeout 위험이 있습니다. 3D 시간대에서 3 저항이 우세하며, 고거래량 rejection이 분배를 촉발할 수 있습니다. Supertrend bearish ($1.41 저항), MACD negative histogram으로 거래량 확인이 약한 판매를 지지하나 전체 낮은 참여가 분배를 지연시킵니다.

가격-거래량 일치

가격이 downtrend에서 EMA20 ($1.25) 아래에 있지만, 거래량 하락이 움직임을 확인하지 않음 – unhealthy pattern. 위로 %1.01 변화에서 거래량 스파이크 없음, 확신 부족. 아래 움직임에서 거래량 부족이 selling exhaustion을 보여줍니다. Divergence: 가격 하락 시 거래량 감소, bullish divergence 잠재력. Key levels에서 거래량 테스트가 중요: $1.1938 지지가 거래량으로 유지되면 bullish confirmation, 깨지면 bearish acceleration. Bullish 목표 $1.66 (26/100)은 거래량 증가를 요구하며, bearish $0.7568 (22/100)은 낮은 거래량 하락으로 가능합니다.

큰 플레이어 활동

기관 수준에서 거래량 footprint이 제한적: 5.25M 거래량에서 고래 지갑 움직임이 낮으나, $1.14 노드에 accumulation footprint이 있습니다. 큰 블록 거래가 하락 움직임에서 적으며, 스마트 머니가 short squeeze를 기다린다는 생각이 들게 합니다. Volume profile POC (Point of Control) $1.19 부근, institutional interest가 여기 집중. 위험: 갑작스러운 스파이크가 distribution trap일 수 있으며, MTF 저항 주시 필요.

Bitcoin 상관관계

BTC $89,716 (+0.58%) downtrend에서, supertrend bearish – 알트코인에 주의. BTC 지지 $88,429/$86,660 깨지면 MORPHO를 $1.07로 끌어내릴 수 있습니다. 저항 $91,058 이상 breakout 시 MORPHO에서 $1.32 테스트 촉발. 상관관계 높음: BTC dominance 증가가 MORPHO 거래량 억제, BTC 안정 시 알트 거래량 폭발 가능. Key BTC levels: $88k 아래 위험, $91k 위 안도.

거래량 기반 전망

거래량이 낮은 참여를 보여주며, downtrend 확신 없음 – 단기 sideways $1.14-$1.22, breakout은 거래량으로 확인 필요. 축적에 유리한 divergence 있으나, BTC bearish 위험이 있습니다. 전망: Neutral-bullish 기울기, $1.1938 거래량 테스트 bullish, 아래 $1.07. MORPHO Spot Analysis 및 MORPHO Futures Analysis 팔로우. 거래량 교육: 낮은 vol down = exhaustion, spike up = conviction 확인.