ENA 거래량 분석: 2026년 1월 23일 누적 분배

거래량 이야기 - 참여가 확신에 대해 말해주는 것

거래량 프로필과 시장 참여

ENA의 24시간 거래량이 196.53백만 달러 수준으로 이루어졌으며, 이는 지난 7일 평균 거래량의 약 %15 이상의 참여를 나타냅니다. 가격이 %0.28의 가벼운 하락으로 0.18달러로 떨어졌음에도, 거래량 프로필을 살펴보면 downtrend 내에서 주목할 만한 역학이 두드러집니다: 하락 움직임에서 거래량 증가는 제한적이며, 단기 회복 시도에서 거래량이 약간 상승합니다. 이 상황은 시장 참여자들이 매도 압력에 완전히 확신하지 않고 있으며, 잠재적 바닥 형성을 암시합니다.

Volume profile 분석에 따르면, 지난 30일 visible range에서 가장 높은 거래량 노드(HVN)가 0.17-0.19 밴드에 집중되어 있으며, 이는 현재 가격 바로 아래입니다. 낮은 timeframe(1H-4H)에서 point of control(POC)이 0.1750 부근에 고정된 것으로 보입니다. 시장 참여 측면에서 retail 중심 exchange(Binance, Bybit)에서 거래량이 집중되어 있지만, DeFi 플랫폼의 ENA staking과 liquidity pool에서의 움직임이 기관 누적 신호를 줄 수 있습니다. 평균 하루 170백만 달러 거래량에 비해 오늘 196백만은 downtrend에 대한 'yetersiz conviction'을 보여줍니다 – 건강한 bear market에서는 하락 시 거래량 폭발을 기대하지만, 여기서는 정반대입니다.

누적인가 분배인가?

누적 신호

낮은 RSI(31.73)로 oversold 영역에 가까워지면서 거래량 감소는 누적의 전형적 신호입니다: 가격이 0.1798 저항을 테스트하고 거부되었을 때 거래량이 낮게 유지(지난 4시간 %20 미만)되었으며, 이는 seller들이 소진되기 시작했다고 생각하게 합니다. MTF volume context에서 1D와 3D timeframe에 각각 1개의 support 수준(0.1710 점수 82/100), 주간에 2개의 강한 support – 이곳에 volume shelves(거래량 선반)가 형성되어 기관의 저가 수집 단서를 줍니다. 지난 3일 down candle에서 volume on down이 %12 감소, up candle에서 %8 증가; 이 divergence는 smart money의 바닥 사냥을 나타냅니다.

또한, ENA의 Ethena 프로토콜 맥락에서 stablecoin supply 증가(약 150백만 USDe mint)가 유동성 누적과 일치합니다. Hacim delta 분석에서 긍정적 divergence를 보입니다: 부정적 가격 모멘텀에도 cumulative volume delta가 약간 긍정적이며, 즉 매수 압력이 은밀히 증가하고 있습니다.

분배 위험

반면, Supertrend가 bearish이고 EMA20(0.21) 아래 유지되면 분배 위험이 살아 있습니다. 0.1710 support가 깨지면 1W timeframe의 3 resistance 압력으로 거래량 spike가 올 수 있습니다 – bearish target 0.0719(점수 22). MACD 음의 histogram에 거래량 confirmation 없음: 하락에서 거래량이 충분히 높지 않더라도 BTC downtrend가 촉발되면 retail panic selling으로 거래량이 부풀 수 있습니다. 지난 24시간 whale wallet에서 5백만 ENA 유출(on-chain data)이 조기 분배 신호일 수 있습니다.

가격-거래량 조화

가격이 downtrend에 있음에도 volume price confirmation이 약합니다: %0.28 하락에도 거래량은 평균 +%15에 불과하며, 건강한 bear에서는 %30+를 기대합니다. 이 불일치는 움직임의 conviction 부족을 강조합니다 – 가격이 홀로 떨어지고 거래량이 지지하지 않습니다. Up move(예: 어제 0.17에서 0.185로)에서 거래량 %25 증가, down에서 %10 감소; bullish divergence 명확. RSI 31에서 volume pickup을 기대하며, oversold bounce에서 거래량 confirmation이 필수입니다. 0.1798 저항에서의 거부가 hacimsiz(거래량 부족)였으므로 fakeout 가능성 높음 – 진짜 breakout에는 220백만+ 거래량 필요.

MTF에서 8개의 강한 level(1D:1S/1R, 3D:1S/1R, 1W:2S/3R), volume cluster가 support 중심; 가격이 이 수준 테스트 시 hacim dry-up(거래량 말라붙음)이 발생하며 weak hands shake-out을 나타냅니다.

대형 플레이어 활동

기관 footprint 불명확하지만 희망적: Binance futures에서 long/short ratio 1.1에 가깝고 funding rate 음수지만 낮음(-0.01%), shorts가 짜일 수 있습니다. On-chain에서 top 100 wallet로 2.1백만 ENA inflow(지난 48시간), whale 누적 냄새. Volume by price(VBP) 지표에서 low volume nodes(LVN) 0.19 위, breakout을 위해 청소 필요 – 기관이 아마 0.17-0.18 밴드를 POC로 방어 중. 분배를 위해 whale dump 주시, 하지만 현재 accumulation pattern 우세: Wyckoff schematics에 따라 'spring' 테스트 후 re-accumulation 가능.

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비트코인 상관관계

BTC가 89,418달러에서 -0.75% 하락하며 downtrend, Supertrend bearish. ENA 같은 altcoin은 BTC와 %0.85 상관; BTC가 88,438 support 깨면 ENA 0.1710으로 가속, 90,309 resistance 위는 alt 시즌 신호. BTC dominance 증가가 alt 압박, key levels: BTC supp 88k/86k, res 90k/92k – ENA에 BTC 86k 아래 bearish target 0.0719 촉발, 92k 위 bullish 0.2835 열림(낮은 점수라도).

거래량 기반 전망

거래량 서사: Downtrend conviction 약하고 accumulation 신호 우세 – 0.1710에서 거래량 테스트 중요. 220M+ 거래량으로 0.1798 breakout bullish, 아래 150M dry-up bearish. 전망: 단기 신중한 bullish, 거래량 confirmation 대기. Healthy volume: Up에서 spike, down에서 dry-up – 현재 이 프로필 맞음.