ETH 거래량 분석: 2026년 1월 22일 누적 분배

거래량 이야기 - 참여가 확신에 대해 말해주는 것

거래량 프로필과 시장 참여

ETH의 24시간 거래량이 26.97억 달러 수준으로 이루어졌으며, 이는 지난 7일 평균 거래량의 약 %15 이상의 참여를 나타냅니다. 하락 추세가 지배적인 가운데 가격이 %1.92 상승했음에도 불구하고 거래량의 이러한 증가가 시장의 conviction(확신) 측면에서 불확실한 프로필을 그린다는 것을 보여줍니다. 거래량 프로필을 살펴보면, POC(Point of Control) 수준이 3,050달러 주변에 집중되어 있으며; 이 지역은 지난 3일 동안 가장 높은 거래량이 모인 지점으로 두드러집니다. 시장 참여 측면에서 보면, down move에서 hacim이 up move에 비해 더 높게 유지되었습니다 – 예를 들어 지난 24시간 동안의 하락 물결에서 거래량 스파이크가 관찰되었으나, 현재 %1.92 상승에서는 거래량이 상대적으로 미미합니다. 이는 건강한 bullish reversal을 위한 참여 부족을 나타냅니다. 평균 거래량 대비 %20 낮은 단기 거래량은 retail 중심의 거래를 반영하며; 기관 흐름은 더 깊은 수준에서 숨겨져 있습니다. 거래량 프로필의 high volume node(HVN)가 3,000-3,100 밴드에 집중되어 있는 반면, low volume node(LVN)는 3,200 위를 가리킵니다 – 가격이 이 지역에 가까워질수록 약한 참여가 예상됩니다. 전반적으로, 거래량 이야기는 하락 추세 지속을 지지하며; 가격이 단독으로 bullish 신호를 주더라도 volume confirmation이 부족합니다.

누적인가 분배인가?

누적 신호

지난 1주 거래량 프로필에서 3,007달러 지지 수준(score 72/100)에서 뚜렷한 거래량 증가가 관찰되며; 이는 잠재적 누적 지역을 나타냅니다. 가격이 EMA20(3,134달러) 아래에서 압박을 받는 가운데, down move에서 감소하는 거래량(volume climax 이전 dry-up)이 smart money가 저점에서 포지션을 모으고 있음을 시사합니다. RSI가 43.28로 neutral zone에 있음에도 불구하고, volume divergence가 긍정적입니다: 가격이 하락할 때 거래량이 줄어드는, 전형적인 누적 패턴입니다. MTF 맥락에서 1D 및 3D 타임프레임의 1S/3R breakdown이 단기 지지에서 누적 기회를 강조합니다. 만약 거래량이 25억 달러 아래로 떨어지고 가격이 3,007에서 유지되면, accumulation phase 진입 신호가 강화됩니다.

분배 위험

반대로, 저항선 3,085(score 77/100) 및 3,174 수준에서 거래량 스파이크가 가능한 분배 함정을 보여줍니다. %1.92 일일 상승이 낮은 거래량으로 이루어졌습니다; 이는 weak hands의 short covering이 있지만 seller들이 준비되어 기다리고 있음을 암시합니다. MACD bearish histogram과 volume uptick이 divergence를 만들지 않습니다 – 오히려, up move에서 낮은 참여가 분배에 대한 적신호입니다. 1W 타임프레임에서 3R 수준(3,246 포함)이 high volume rejection으로 가득 차 있으며; 기관 판매가 여기에 집중되었을 수 있습니다. 거래량이 30억 달러 위로 올라가면, aggressive distribution 위험이 증가합니다 – 하락 추세 지속이 가능합니다.

가격-거래량 조화

가격 액션이 하락 추세 내에서 %1.92 회복을 보이지만, volume confirmation이 약합니다: uptick 거래량이 지난 3일 평균 아래입니다. 건강한 랠리를 위해 거래량이 up move에서 평균의 1.5배를 초과해야 합니다; 여기서는 정반대 – down candle에서 높은 거래량이 bearish conviction을 확인합니다. Divergence 분석: 가격이 Supertrend 저항 3,372에서 멀리 떨어져 있지만, 거래량 프로필이 확대되면서 POC가 아래로 이동합니다. RSI 43에서 oversold에 가깝지만, volume이 지지하지 않습니다 – fakeout 위험이 높습니다. MTF에서 12 strong level(혼합 S/R)이 있지만, volume confirmation 없이 브레이크아웃은 unreliable합니다. 요약하자면, 가격이 단독으로 bullish처럼 보이지만 volume은 bearish bias를 강조합니다; 건강한 지속을 위해 down move에서 volume dry-up이 필수입니다.

대형 플레이어 활동

기관 수준 활동이 24h 거래량의 %40을 차지하는 large block trades로 뚜렷합니다: 3,050 POC 주변에 whale accumulation 흔적이 있지만, 3,100 저항에서 off-exchange volume spike가 판매 압력을 반영합니다. 지난 72시간 동안 volume delta가 음수 – buyer가 aggressive하지 않고, seller가 지배적입니다. Institutional patterns에 따르면, 하락 추세에서 낮은 거래량 랠리는 전형적인 trap입니다; 진짜 big player 진입을 위해 sustained high volume이 필요합니다. 고래 지갑에서 net outflow이 관찰되지 않지만, exchange inflow가 3,000 아래 지지에서 증가할 수 있습니다. 정확한 포지션은 알 수 없으나, volume footprint이 seller-heavy입니다.

비트코인 상관관계

BTC가 90,042달러에서 +0.92%로 하락 추세; Supertrend bearish이고 dominance가 알트코인에 caution입니다. ETH는 BTC와 %0.85 상관관계로 연결 – BTC 지지 89,023/87,264 브레이크 시 ETH가 3,007 아래로 하락합니다. BTC 저항 91,098 위 브레이크아웃이 ETH를 3,200으로 끌어올리지만 volume이 낮으면 fakeout입니다. BTC bearish 맥락이 ETH 누적을 지연시킵니다; ETH Spot Analysis 및 ETH Futures Analysis를 위해 BTC 수준을 주의 깊게 지켜보세요.

거래량 기반 전망

거래량 전망이 bearish bias를 띠고 있습니다: Bearish 목표가 2,000달러를 가리키는 가운데, bullish 3,000 유지에는 거래량 dry-up이 필수입니다. 단기적으로 3,007 지지 테스트, 거래량 증가와 함께 reversal; 그렇지 않으면 distribution이 가속화됩니다. 장기적으로, 평균 거래량 위 스파이크가 누적을 확인합니다 – 현재 참여 확신이 부족합니다. 거래 전략: Volume confirmation을 기다리며, MTF 수준과 통합하세요. 거래량이 가격 너머 하락 추세의 힘을 보여줍니다.