ENA 거래량 분석: 2026년 1월 19일 누적인가 분배인가?

거래량 이야기 - 참여가 conviction에 대해 말해주는 것: ENA에서 지난 24시간 동안 431백만 달러 거래량이 가격 %9.86 하락과 동반됩니다. 이 높은 참여는 판매 conviction을 강화하지만, 지지 수준에서 dry-up 거래량이 reversal 신호를 줄 수 있습니다.

거래량 프로필과 시장 참여

ENA의 거래량 프로필은 최근 뚜렷한 변화를 보이고 있습니다. 24시간 거래량이 431.11백만 달러에 달했습니다 – 이는 최근 몇 주 평균을 훨씬 상회하는 수준입니다. 가격이 0.19달러로 하락하는 가운데, 이 거래량 증가는 하락 방향으로 집중되고 있습니다. 거래량 프로필 분석은 시장 참여자들의 conviction을 이해하는 데 핵심적입니다: 높은 거래량은 가격 움직임 뒤에 강한 의도가 있음을 나타냅니다.

교육적 관점에서, 거래량 프로필(volume profile)은 그래프의 각 가격 수준에서의 거래량을 보여줍니다. Value Area (VA) – 즉 거래량의 %70이 발생한 지역 – 현재 0.1921-$0.2179 구간에 집중되어 있습니다. Point of Control (POC)은 가장 높은 거래량 수준으로 0.1995 부근에 위치하며, 이는 저항 역할입니다. 하락 중 거래량이 이 수준들을 돌파한 것은 seller들의 통제를 확인합니다. 평균 거래량 대비 %50-100 초과인 오늘 거래량은 리테일과 기관 판매의 혼합일 수 있습니다. 건강한 하락 거래량은 규칙적으로 증가하는 volume으로 옵니다; 여기서는 spike가 보이는데 이는 패닉 판매를 암시할 수 있습니다.

시장 참여 측면에서, down move에서의 volume이 up move 대비 3-4배 많습니다. 이 비대칭은 bearish bias를 강화합니다. 비교: 지난 7일 평균 거래량 ~250M인 반면, 오늘 431M 폭증은 conviction을 보여주지만 지속 가능할까요? MTF (multi-timeframe) 맥락에서 1D/3D/1W에 10개의 강한 거래량 수준이 있습니다: 1D에 2지지/2저항, 3D에 1S/2R, 1W에 2S/3R. 저항 무게가 upside를 제한합니다.

누적인가 분배인가?

누적 신호

누적 단계를 감지하기 위해 거래량 패턴을 추적합니다: 가격이 저점일 때 거래량 증가가 기관의 조용한 매수를 나타냅니다. ENA에서 RSI 36.29로 oversold 영역에 가까워지며, 0.1773 지지(스코어 74/100)가 거래량 테스트에 핵심적입니다. 이 수준에서 volume dry-up이 발생하고 가격이 지탱되면 누적 신호가 올 수 있습니다. 현재 MTF 지지(특히 1W 2S)가 고래 매수를 숨길 수 있습니다. 교육: 건강한 누적에서 down probe에 낮은 거래량 + up tick에 spike가 보입니다. 아직 명확하지 않지만 Supertrend bearish resistance 0.24에서 거래량 분배가 reversal 기회입니다.

분배 위험

분배 경고가 우세합니다: %9.86 하락에 431M 거래량이 seller conviction을 외칩니다. 가격이 EMA20 (0.22) 아래, MACD histogram 음수 – volume이 이 bearish 구조를 확인합니다. 분배에서 전형적 패턴: up move에 낮은 거래량, down에 높은 거래량. ENA가 딱 맞습니다. 0.2179 저항(스코어 69/100)이 거래량 벽처럼; 돌파되지 않았습니다. 위험: 거래량 dry-up이 아니면 bear target 0.0800 (스코어 22). 기관이 포지션 청산 중일 수 있습니다 – 확실히 알 수 없지만 패턴이 일치합니다.

가격-거래량 일치

가격 움직임이 volume과 완벽하게 일치: 하락 downtrend에서 높은 volume으로 확인됩니다. Divergence를 찾자 – 없음: 가격이 새 low를 만들며 volume도 spike, conviction bearish. 건강한가? 예, 하지만 unhealthy 신호는 up move에서 dry volume일 것입니다. RSI가 낮아도 volume divergence 없음, 즉 모멘텀 하락 중. EMA 아래 가격, volume 지지로 압박. 교육: Volume confirmation 규칙 – breakout은 높은 volume 필요. 여기 breakdown 확인, 0.1921 지지 테스트될 것입니다.

큰 플레이어 활동

기관 활동 패턴이 거래량에 숨겨져 있습니다: 431M은 리테일 초과 – 고래 움직임 가능. Order flow에서 down tick에 absorption 부족, seller dominant. POC 0.1995에 trapping volume, 기관이 여기서 unload했을 수 있습니다. 패턴: 지난 3일 저항에서 거래량 spike, dist 일치. 주시: 지지에서 거래량 dry-up + 큰 buy wall이 reversal. 정확한 포지션 모름, 하지만 elevated volume inst 수준.

비트코인 상관관계

BTC 92,946$에서 uptrend (%-2.27)이지만 dominance Supertrend bearish – 알트에 주의. ENA의 급락이 BTC와 decoupling을 보입니다; BTC 지지 92,403-90,946이 유지되면 알트 회복 가능하지만 저항 94,151+ 돌파 안 되면 압력 증가. ENA에 BTC 89,311 아래 브레이크다운이 bearish catalyst. 상관관계 ~0.7; BTC 랠리가 ENA를 0.2179로 끌어올릴 수 있지만 현재 dom 증가가 dist 압력 만듭니다. 핵심 BTC 수준: 지지 유지 시 alt 거래량 dry-up 기회.

거래량 기반 전망

거래량 기반 outlook은 bearish bias: 높은 down volume이 dist 위험, 누적 위해 0.1773에서 volume dry-up 대기. Bull target 0.3139 낮은 스코어, 거래량 확인 필요. 전략: Spot은 ENA Spot Analysis, futures는 ENA Futures Analysis 추적. 전망: 단기 판매, 지지 거래량 테스트로 long 기회. Volume 이야기가 가격을 선도 – 주시하세요!